fa مقایسه قدرت بازاری، کارایی هزینه و کشش تغییرات حدسی صنعت بانکداری قبل و بعد از تحریم‌های بانکی عمومى General كاربردي Applicable <p><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">هدف اصلی این مقاله ارزیابی قدرت انحصاری و کارایی هزینه صنعت بانکداری ایران در طی دو دوره قبل و بعد از اعمال تحریم&shy;های بانکی براساس رویکرد تغییرات حدسی می&shy;باشد.</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">جهت سنجش</span></span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;"> قدرت بازاری از الگوی تعمیم&shy;یافته</span></span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;"> آزام و لوپز (2002) بر پایه مدل سازمان صنعتی</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">تجربی نو (</span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:10.0pt;">NEIO</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">) استفاده شد و معادلات عرضه و تقاضای وام با استفاده از داده پانل به روش حداقل مربعات دومرحله&shy;ا</span></span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">ی با اثرات ثابت (</span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:10.0pt;">FE2SLS</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">)،</span></span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;"> مورد آزمون</span></span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;"> قرار گرفتند. به منظور </span></span></span>&nbsp;<span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">برآورد</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">مدل انتخابی، متغیرهای کلان اقتصادی و داده&shy;های ترازنامه&shy;ای</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">33</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">بانک از شبکه بانکی کشور، طی سال&shy;های 1380</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">تا</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">۱۳۹</span></span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">3</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">ش، به&shy;کارگرفته شده&shy;اند. نتایج به</span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">&shy;</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">دست آمده بیانگر آن </span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">&shy;</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">است که شاخص قدرت بازاری پس از اعمال تحریم&shy;ها از 05/0</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">به</span></span></span> <span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">02/0کاهش یافته است و رفتار مبتنی بر همکاری بین بانک&shy;ها نیز نسبت به قبل از تحریم کاهش داشته است. از طرفی یافته</span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.0pt;">&shy;</span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">های تحقیق مؤید آن است که </span></span></span><span dir="RTL"><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.0pt;">کشش قیمتی تقاضای تسهیلات در دوره قبل از تحریم برابر 81/0 بوده و پس از اعمال تحریم به دلیل کاهش کارایی بازارهای مالی جانشین سیستم بانکی به 16/0 رسید که نشانگر کشش&shy;ناپذیر شدن بیشتر تقاضای تسهیلات بانکی است. همچنین پس از اعمال تحریم&shy;ها قدر مطلق کارایی هزینه نظام بانکی کاهش یافته است</span></span></span></p> <p>The main purpose of this paper is to determine the monopoly power of Iran&#39;s banking sector pre and post banking sanctions based on Conjectural Variation approach. In this study, for assessing the market power, generalized model of Azzam and Lopez (2002) is used which is based on the New Empirical Industrial Organization. Using panel data and two-stage least squares method, Supply and demand equations are examined. In order to estimate the selected model, macroeconomic variables and balance sheet data of 33 banks have been applied for 1380 to 1393 periods. The results suggest that the extent of market power has dropped from 0.05 to 0.02 by imposing the sanctions. Also, cooperative behavior among banks has been decreased. The results of analysis indicate the price elasticity of loan demand was 0.81 before sanctions and reduced to 0.16 after sanctions because of efficiency reduction of financial markets that shows the sanctions lead to loan demand became more inelastic. Also after the sanctions, the absolute value of cost efficiency of Iranian banking systems reduced.</p> تغییرات حدسی, قدرت انحصاری, کارایی هزینه, تحریم‌ اقتصادی. Conjectural Variation, Market Power Effect, Cost Efficiency Effect, banking sanctions. 7 32 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-1326-2&slc_lang=fa&sid=1 فرهاد خدادادکاشی khodadad@pnu.ac.ir 10031947532846006157 10031947532846006157 Yes دانشگاه پیام نور مهدی مرادی moradi@pnu.ac.ir 10031947532846006158 10031947532846006158 No دانشگاه پیام نور