fa معرفی نماگرهای نوین نوسانات نرخ ارز بر مبنای مدل ترکیبی Wavelet-GARCH تخصصي Special كاربردي Applicable <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">نرخ ارز به‌عنوان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی، ریسک</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">های بسیاری را بر سایر بخش</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">های اقتصادی تحمیل می</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">سازد. یکی از وظایف بانک</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">های مرکزی، مدیریت مناسب این نوسانات در بازار ارز و کاهش ریسک</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">های ناشی از آن برای فعالان اقتصادی در دوره</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">های کوتاه</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">مدت، میان</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">مدت و بلندمدت است. این مطالعه نماگرهای نوینی از نوسانات نرخ ارز را در مقیاس</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">های مختلف زمانی معرفی و برآورد کرده تا بر اساس رویکرد بانک مرکزی امکان مدیریت مناسب</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">تر نوسانات نرخ ارز فراهم شود. این روش از ترکیب تجزیه موجک و مدل</span></span><span style="font-size:10.0pt;">‌</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">های </span></span><span dir="LTR">GARCH</span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:10.0pt;">، بهره گرفته و برای دوره زمانی مهرماه 1387 تا آذرماه 1394 نوسانات نرخ ارز در سطوح متفاوت زمانی مدل‌سازی شده است.</span></span><br> &nbsp; As one of the most important economic variables, exchange rate imposes many risks on another sectors of the economy. One of the important functions of the central banks is to proper manage these fluctuations in the foreign exchange market and to reduce the risks it poses to economic activists in the short, medium and long-term periods. This study introduces and estimates new indicators of exchange rate fluctuations in different time scales to manage the exchange rate fluctuations more appropriately according to the central bank&#39;s approach. This method utilizes the combination of the wavelet and GARCH models, and data is collected from Iran&rsquo;s foreign exchange market for the period of Sep-2008 to 2015.<br> &nbsp;<br> &nbsp;<br> &nbsp; نوسانات نرخ ارز, تجزیه موجک, GARCH. Exchange rate volatility, Wavelet Decomposition, GARCH 191 224 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-1702-1&slc_lang=fa&sid=1 Hamid Abrishami حمید ابریشمی abrishami_hamid@yahoo.com 10031947532846006548 10031947532846006548 Yes University of Tehran دانشگاه تهران Akbar Komijani اکبر کمیجانی komijani@ut.ac.ir 10031947532846006549 10031947532846006549 No University of Tehran دانشگاه تهران Mohsen Mehrara محسن مهرآرا mmehrara@ut.ac.ir 10031947532846006550 10031947532846006550 No University of Tehran دانشگاه تهران Mahdi Nouri مهدی نوری mahdinouri@ut.ac.ir 10031947532846006551 10031947532846006551 No University of Tehran دانشگاه تهران