fa رشد محدود شده تراز پرداخت‌ها در دو اقتصاد در حال توسعه و توسعه‌یافته نفتی (مطالعه موردی ایران و نروژ) تخصصي Special پژوهشي Research <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">هدف این مطالعه کاربرد و مقایسه نتایج حاصل از فرم‌های پایه و گسترده مدل تیرول (مدل رشد محدود شده تراز پرداخت‌ها) در دو اقتصاد ایران و نروژ است. در این مدل </span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">متغیرهای تقاضا از جمله صادرات و واردات</span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;"> حد</span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;"> رشد اقتصادی در بلندمدت را تعیین می‌کنند. </span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">از آنجاییکه تراز پرداخت‌ها (کسری) رشد تقاضا را محدود می‌کند‌، می‌تواند عاملی بر محدودیت رشد اقتصادی در بلندمدت باشد. </span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">با توجه به نقش مهم صادرات نفت و منابع ارزی ناشی از آن در اقتصادکشورهای نفتی، کاربرد و مقایسه نتایج حاصل از این مدل در</span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;"> این کشورها می‌تواند</span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;"> مفید باشد. بدین منظور</span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">، </span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">ذخایر بانک مرکزی به عنوان عاملی مؤثر در وضعیت تراز پرداخت‌های کشورهای نفتی به تابع واردات افزوده شد و </span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">کشش‌های درآمدی و قیمتی واردات و صادرات و وجود هم‌انباشتگی با استفاده از مدل </span></span><span dir="LTR"><span style="font-size:7.0pt;">ARDL</span></span> <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">و آزمون کرانه‌های پسران و شین مورد بررسی قرار گرفت. سپس رشد محدود شده، در فرم‌های مختلف برای دوره‌های همپوش ده ساله </span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">در دوره زمانی 2016-1960 </span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">محاسبه و در نهایت اعتبار قانون تیروال آزمون شده است. نتایج بررسی بیانگر عدم تأیید قانون تیروال در اقتصاد ایران و تأیید آن برای اقتصاد نروژ است. بنابراین در اقتصاد ایران تراز پرداخت‌ها محدود‌کننده رشد اقتصادی نیست. کمتر بودن رشد واقعی از رشد محدود شده تراز پرداخت‌ها در اقتصاد ایران را می‌توان به عواملی مانند نرخ پایین‌تر رشد جریان ورودی سرمایه نسبت به نرخ رشد حجم صادرات و اثر مثبت قیمت‌های نسبی بررشد محدود شده تراز پرداخت‌ها نسبت داد و عکس این وضعیت در اقتصاد نروژ برقرار است. این</span></span> <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:8.0pt;">نتیجه که وضعیت تراز پرداخت‌ها محدودکننده رشد اقتصادی ایران نبوده است، تأییدی بر این دیدگاه است که بهبود رشد اقتصادی ایران در بلندمدت منوط به بهبود وضعیت طرف عرضه است. </span></span><span dir="LTR"><span style="font-size:7.0pt;"></span></span> In this study, we aim to compare results of the basic and extensive forms of the Thirlwall model (balance of payment constrained growth model) for two economies including Iran and Norway. In this model, demand variables i. e. export and import determine the limit of economic growth in the long run. The balance of payment (deficit) can be a factor as a constraint on the rate of growth of output in the long run, since it puts a limit on the demand growth. Given the key role of oil exports and foreign-exchange reserves in the economics of oil countries, it is useful compare results of this model in this country. To do so, the central bank reserves, as an effective factor in the balance of payments of oil producing countries were added to the import function. Additionally, the price and income elasticities of demand for imports and exports and the co-integration were investigated by using the ARDL model and Pesaran and Shin bond test. Then, we calculated the constrained growth in various forms for ten-year overlapping periods from 1960 to 2016 and finally tested the validity of the Thirlwall law. The results indicate that Thirlwall law is not confirmed for Iran; however, it&rsquo;s confirmed for Norway. Therefore, the balance of payments in Iran does not restrict economic growth. The lower rate of real growth compared to constrained growth of payments can be because of factors such as the lower rate of capital inflow growth in comparison with the growth rate of export volumes as well as the positive effect of relative prices on the constrained growth of payments. These results are completely reversed for Norway. Results showed that the balance of payments is not a limiting factor for Iran&#39;s economic growth confirming the fact that improving economic growth in the long run depends on improving the supply side.<br> <span dir="RTL"></span> مدل رشد محدود شده تراز پرداختها,الگوی ARDL , آزمون کرانه Balance of payment constrained growth model, ARDL approach, Bound test  257 296 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-2172-1&slc_lang=fa&sid=1 Teymour Mohammadi تیمور محمدی atmahmadi@gmail.com 10031947532846009898 10031947532846009898 No دانشگاه علامه طباطبایی Ali Arab Maziar Yazdi علی عرب مازار یزدی a.arabmazar@gmail.com 10031947532846009899 10031947532846009899 No دانشگاه علامه طباطبایی AbdOlRasoul Ghasemi عبدالرسول قاسمی ghasemi.a@hotmail.com 10031947532846009900 10031947532846009900 No دانشگاه علامه طباطبایی Atefeh Taklif عاطفه تکلیف at.taklif@gmail.com 10031947532846009901 10031947532846009901 No دانشگاه علامه طباطبایی reza jalalpanahi رضا جلال پناهی rezajpanahi206@gmail.com 10031947532846009902 10031947532846009902 Yes دانشگاه علامه طباطبایی