fa برآورد گذر نرخ ارز در ایران: بررسی اثر تغییرات نرخ ارز بر شاخص قیمت مصرف‌کننده تخصصي Special پژوهشي Research هدف از این مطالعه، به دست آوردن یک تصویر نسبتاً دقیق از رابطه میان نرخ ارز و شاخص قیمت مصرف‌کننده در ایران طی سه دهه گذشته است. نتایج به دست آمده از آزمون علیت گرنجری در فضای بسامدی، شواهد قوی از علیت از نرخ ارز به شاخص قیمت مصرف‌کننده به‌ویژه در افق­های زمانی بلندمدت (بیش از 5 فصل) ارائه می‌دهد. تحلیل موجک نشان می­دهد که در هنگام بروز بحران‌های ارزی (همانند آنچه در اوایل دهه 70 و اوایل دهه 90 اتفاق افتاد) متغیر نرخ ارز عاملی بسیار مهم در توضیح پویایی‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده، هم در افق کوتاه­مدت (بسامد­های بالا) و هم در افق بلندمدت (بسامد­های پایین)، بوده است. نتایج حاصل از مدل حالت-فضا نیز نشان می­دهد که سیاست تثبیت نرخ اسمی ارز در دوره وفور درآمد ارزی، هرچند به ­صورت مقطعی باعث کاهش گذر نرخ ارز شده اما همواره متعاقب آن و در هنگام تکانه ارزی، جهش در گذر نرخ ارز ظاهر شده است. The purpose of this study is to find an accurate estimate of the exchange rate-CPI relationship in Iran over the past three decades. The results of the Granger causality test in the frequency domain demonstrate a strong causation from the exchange rate to CPI especially in the long run. The results of the wavelet analysis show that in the currency crisis periods, the exchange rate-CPI correlation rises not only for the long run (low frequencies) but for the short run (high frequencies). According to the results of the state-space model, the exchange rate pass-through jumps in the currency crisis periods, consistent with the results obtained via the wavelet analysis. مدل حالت-فضا, فیلتر کالمن, آزمون برایتانگ- کاندلون, تحلیل موجک, گذر نرخ ارز به شاخص قیمت مصرف‌کننده State-space model, Breitung-Candelon test, Wavelet analysis, Exchange rate pass-through to CPI 33 64 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-2941-1&slc_lang=fa&sid=1 S.Mahdi Barakchian سید مهدی برکچیان m.barakchian@imps.ac.ir 100319475328460011935 100319475328460011935 No موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی Ahamd Barkish احمد برکیش a.barkish@gamil.com 100319475328460011936 100319475328460011936 Yes موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی mohsen valizadeh ابوالمحسن والی زاده a.valizadeh@imps.ac.ir 100319475328460011937 100319475328460011937 No موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی