fa مطالعه میزان تاثیر برخی عوامل تعیین کننده مطالبات غیرجاری شبکه بانکی از بخش دولتی در شرایط تحریم: کاربردی از الگوهای تبدیل موجک و مارکوف سویچینگ تخصصي Special پژوهشي Research <span style="letter-spacing:-.2pt;"><span style="font-family:B Zar;"><span style="font-size:10.0pt;">پژوهش حاضر به بررسی عوامل تعیین کننده مطالبات غیرجاری از بخش دولتی با تأکید بر نوسانات بازارهای دارایی در دوره زمانی 1397:4-1384:1 پرداخته است. بدین منظور جهت استخراج نوسانات نرخ ارز و شاخص سهام از الگوی تبدیل موجک گسسته دابشیز استفاده شده است و در نهایت برای بررسی تأثیر متغیرهای پژوهش بر مطالبات غیرجاری از بخش دولت از الگوی مارکوف سویچینگ استفاده شده است. رشد بخش نفتی در کشور در رژیم بالا تأثیر منفی و معنادار و در رژیم پایین تأثیر مثبت و معنادار دارد. بهبود و رشد بخش خدمات و صنعت در تمامی سطوح و رژیم‌های مطالبات بانکی از بخش دولتی تأثیر منفی و معنادار دارد. همچنین افزایش اندازه دولت در حالتی‌که مطالبات بانکی از دولت در سطح و رژیم بالا باشد تأثیر مثبت و معنادار دارد. در شرایط تحریم نوسانات کوتاه‌مدت نرخ ارز که عمدتاً از جنس افزایش نرخ ارز می‌باشد، می‌تواند موجب کاهش مطالبات بانکی از بخش دولتی در تمامی رژیم‌ها شود. نوسانات نرخ ارز در شرایط تحریم چنانچه ادامه‌دار باشد فارغ از رژیم و سطح مطالبات بانکی از دولت موجب افزایش معنادار مطالبات بانکی می‌شود. همچنین نوسانات شاخص سهام چنانچه کوتاه‌مدت باشد در هر دو رژیم مطالبات بانکی از بخش دولتی موجب کاهش آن شده است. چنانچه نوسانات نرخ ارز ناشی از عوامل برون‌زا مانند تحریم نباشد در تمامی دوره‌های زمانی بروز نوسانات و تمامی سطوح مطالبات بانکی از دولت، می‌تواند موجب افزایش مطالبات بانکی شود.</span></span></span><span dir="LTR" style="letter-spacing:-.2pt;"></span> <span dir="LTR"></span> The present study examines the determinants of non-performing loans from the public sector with emphasis on fluctuations in asset markets in the period 1397: 4-1384: 1. For this purpose, in order to extract the exchange rate and stock index fluctuations, the Daubechies discrete wavelet transform model has been used. Finally, the Markov switching model has been used to investigate the effect of research variables on non-performing loans from the public sectors.<br> The growth of the oil sector in the country has a negative and significant effect in the high regime and a positive and significant effect in the low regime. Improvement and growth of the service and industrial sectors in all levels and regimes of non-performing loans from the public sector has a negative and significant impact. Also, increasing the size of the government has a positive and significant effect if the non-performing loans from the public sector be in a high level and regime. In the case of sanctions, short-term exchange rate fluctuations, which are mainly due to exchange rate increases, can reduce non-performing loans from the public sector. Exchange rate fluctuations in the conditions of sanctions, if they continue, regardless of the regime and the level of non-performing loans from the public sector, will cause a significant increase in non-performing loans. Also, short-term stock index fluctuations reduce non-performing loans from the public sector in all regimes. the medium-term fluctuations of the stock index, it also reduces non-performing loans from the public sector when the non-performing loans are in the low level. If exchange rate fluctuations are not due to external factors such as sanctions in all periods of fluctuations and all levels of non-performing loans from the public sector, it can increases non-performing loans. ارزش افزوده بخش‌های اقتصاد, چرخه‌های تجاری, تحریم, الگوی مارکوف سویچینگ Added Value of Economics Sectors, Business Cycles, Sanction, Markov Switching Model 131 168 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-3000-1&slc_lang=fa&sid=1 soheil roudari سهیل رودری soheil.rudari@mail.um.ac.ir 100319475328460012419 100319475328460012419 No ferdowsi university of mashad دانشگاه فردوسی مشهد masoud homayounifar مسعود همایونی فر homayounifar@um.ac.ir 100319475328460012420 100319475328460012420 Yes ferdowsi university of mashad دانشگاه فردوسی مشهد mostafa salimi far مصطفی سلیمی فر mostafa@um.ac.ir 100319475328460012421 100319475328460012421 No ferdowsi university of mashad دانشگاه فردوسی مشهد