Quarterly Journal of Economic Research and Policies

fa اثر مداخله اعتباری دولت در نظام بانکی بر رشد بخش‌های اقتصاد ایران (رهیافت هم انباشتگی FMOLS) The effect of government credit intervention in banking system on growth of iran economy sectors (FMOLS Co-Integrating Approach) تخصصي Special پژوهشي Research در این مطالعه به بررسی اثر مداخله اعتباری دولت در نظام بانکی بر رشد بخشهای اقتصادی ایران پرداخته شد. برای این منظور از روش همانباشتگی حداقل مربعات کاملاً اصلاح شده (<span dir="LTR">FMOLS</span>) استفاده شد. همچنین دادههای تحقیق طی دوره 1396-1376 از مرکز آمار ایران، بانک مرکزی و بانک‌های تخصصی (بانک صنعت ومعدن، کشاورزی و مسکن) گردآوری شد. نتایج تخمین مدل نشان داد که متغیرهای موجودی سرمایه خالص بخشهای اقتصادی و تسهیلات پرداختی بانکهای تخصصی به بخشهای اقتصادی از تأثیر مثبت و معنادار قوی، متغیرهای جمعیت شاغل بخش‌های اقتصادی و سهم هر یک از بانکهای تخصصی از کل سیستم بانکی از تأثیر مثبت و معنادار متوسط، متغیرهای درجه باز بودن تجاری و شاخص مالکیت دولتی بانکها از تأثیر مثبت و معنادار ضعیف بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی برخوردار میباشد. همچنین، متغیر شاخص مالکیت خصوصی بانکها از تأثیر معناداری بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی برخوردار نمیباشد. لذا، مهمترین نتیجه مطالعه حاضر این بود که مداخله اعتباری دولت از طریق بانکهای تخصصی (صنعت و معدن، کشاورزی و مسکن)، از تأثیر معناداری بر رشد اقتصادی بخشهای مربوطه (صنعت، کشاورزی و ساختمان) برخوردار است. لیکن ماهیت دولتی بانکها و سهیم نبودن آنها در سود و زیان فعالیت بنگاههای اقتصادی بویژه در شرایط رکود اقتصادی، باعث اثر ضعیف این نوع مالکیت بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی شده است. بر این اساس، به مسئولان سیستم بانکی کشور پیشنهاد شد، بهمنظور رشد اقتصادی در بخشهای مختلف، بانکها را در راستای تخصصی شدن توسعه دهند. همچنین، رویکرد بانکها را از دریافت‌کنندگان صرف سود بازپرداخت تسهیلات، به مشارکتکنندگان در سود و زیان بنگاههای اقتصادی اصلاح کنند.               In this study, the effect of government credit intervention in the banking system on the growth of Iran's economic sectors was investigated. For this purpose, the fully modified least squares model (FMOLS) was used. Also, research data were collected during the period of 1997-2007 from the Statistics Center of Iran, the Central Bank and specialized banks (Bank of Industry and Mines, Agriculture and Housing). The results showed that the variables of net capital stock of economic sectors and payment facilities of specialized banks to economic sectors have a strong positive and significant effect, the variables of employed population of economic sectors and the share of each specialized bank in the total banking system The average positive and significant effect of the variables of commercial openness and the state ownership index of banks has a weak positive and significant effect on the value added of economic sectors. Also, the variable of private ownership index of banks does not have a significant effect on value added of economic sectors. Also, the variable of private ownership index of banks does not have a significant effect on value added of economic sectors. Therefore, the most important result of the present study was that government credit intervention through specialized banks (industry and mining, agriculture and housing) has a significant impact on the economic growth of relevant sectors (industry, agriculture and construction). However, the state nature of banks and their non-share in the profits and losses of enterprises, especially in times of recession, has caused a weak effect of this type of ownership on the value added of economic sectors. Accordingly, the officials of the country's banking system were suggested to develop banks in order to become specialized in order to achieve economic growth in various sectors. Also, refine the approach of banks from recipients of interest on repayment of facilities to participants in the profits and losses of enterprises. مداخله اعتباری, بانک های تخصصی, توسعه مالی, مدل حداقل مربعات کاملاً اصلاح شده Credit intervention, specialized banks, Financial development, Fully modified least squares model 167 198 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-508-2&slc_lang=fa&sid=1 Reza Fakhrian رضا فخریان fakhrian.economy@gmail.com 100319475328460014060 100319475328460014060 No Department of Economics, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran. گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران، Alireza Daghighi Asli علیرضا دقیقی اصلی daghighiasli@gmail.com 100319475328460014061 100319475328460014061 Yes Economics Department, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران Marjan Damankeshideh مرجان دامن کشیده M.damankeshideh@yahoo.com 100319475328460014062 100319475328460014062 No Economics Department, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران