fa اثر بی‌ثباتی نرخ ارز و رژیم‌های تورمی بر شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در کشورهای عضو سازمان همکاری اسلامی (رهیافت هم‌انباشتگی Panel FMOLS) تخصصي Special كاربردي Applicable &nbsp;<br> <span style="letter-spacing:-.2pt;"><span style="font-family:B Zar;"><span style="font-size:10.0pt;">ارزیابی تأثیر بی‌ثباتی نرخ ارز و تورم بر درجه عبور نرخ ارز یکی از موضوعات مهم و اساسی در ادبیات اقتصاد پولی و بین‌الملل بوده و بخش عمده‌ای از مطالعات تجربی را در سال‌های اخیر به خود اختصاص داده است. از این</span></span></span><span dir="LTR" style="letter-spacing:-.2pt;">‌</span><span style="letter-spacing:-.2pt;"><span style="font-family:B Zar;"><span style="font-size:10.0pt;">رو هدف اصلی مطالعه بررسی تأثیر بی‌ثباتی نرخ مؤثر اسمی ارز و رژیم‌های تورمی بر شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در 57 کشور عضو سازمان همکاری اسلامی طی سال‌های 2019-1990 می‌باشد. برای این منظور ابتدا به روش الگوی چرخشی مارکوف دو رژیم&nbsp; تورمی آرام یا ملایم و شدید به عنوان وضعیت‌های تورمی بهینه استخراج شد و در ادامه الگوی تجربی تحقیق به روش هم‌جمعی حداقل مربعات کاملاً اصلاح‌شده در داده‌های تابلویی برآورد گردید. نتایج تخمین رابطه تعادلی بلندمدت بیانگر این است که بی‌ثباتی نرخ مؤثر اسمی ارز و محیط‌های تورمی شدید تأثیر مثبت و معنی‌دار بر شاخص بهای کالاهای مصرفی در این گروه از کشورها داشته است. علاوه بر این، هزینه نهایی تولید شرکای تجاری تأثیر مثبت و تولید ناخالص داخلی تأثیر منفی و معنی‌دار بر شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در بلندمدت دارند.</span></span></span><span dir="LTR" style="letter-spacing:-.2pt;"></span> <ul> <li>Aguerre, R.B., Fuertes, A. M. and Phylaktis, K. (2012), &quot;Exchange Rate Pass-through into Import Prices Revisited&quot;, Journal of International Money, 31: 818-844.</li> <li>Bailliu, J. & Fujii, E. (2004). &quot;Exchange Rate Pass-Through and the Inflation Environment in Industrialized Countries: An Empirical Investigation&quot;, Bank of Canada Working Paper No. 21.</li> <li>Carlsson, M., Lyhagen, J., and &Ouml;sterholm, P. (2007). Testing for purchasing power parity in co-integrated panels [IMF Working Paper no. WP/07/287]. International Monetary Fund (IMF), Washington, DC.</li> <li>Ceglowski, J. (2010), Exchange rate pass-through to bilateral import prices, <a href="https://econpapers.repec.org/article/eeejimfin/">Journal of International Money and Finance</a>, 29 (8): 1637-1651.</li> <li>Cerme&ntilde;o R, Grier KB (2006) Conditional Heteroskedasticity and Cross-Sectional Dependence in Panel Data: an Empirical Sudy of Inflation Uncertainty in the G7 Countries. Economic Analysis. Elsevier, Berlin: 259&ndash;277.</li> <li>Choudhri, E.U., Hakura, D.S., (2001). Exchange rate pass-through to domestic prices: does the inflationary environment matter? Journal of International Money and Finance 25 (4), 614-639.</li> <li>Corsetti, G., <strong>Kuester, K., M&uuml;ller, G. & Schmidt, S. (2021), </strong>DSGE models of high exchange-rate volatility and low pass-through, &nbsp;<a href="https://ideas.repec.org/s/fip/fedgif.html">International Finance Discussion Papers</a>&nbsp;845.</li> <li>Fj&aelig;rtoft, D.B. (2011). Monetary Policy in Russia and Effects of the Financial Crisis. Econ- Working Paper, No. 2008-011<span dir="RTL">.</span></li> <li>Flamini, A. (2003), CPI Inflation Targeting and Exchange Rate Pass-Through, <a href="https://ideas.repec.org/s/wpa/wuwpma.html">Macroeconomics</a>&nbsp;0306017, University Library of Munich, Germany.</li> <li>Globerman, S. & Storer, P. (2005), Exchange Rate Volatility, Pass-Through, Trade Patterns, and Inflation Targets, Journal of Economics, 7(2): 125-149.</li> <li>International Monetary Fund (IMF) (Ed.). (2020). Annual Report on Exchange Arrangements and Exchange Restrictions<em>, ,</em> <em>International Monetary Fund</em>.</li> <li>Kara, H., Tuger, H.K., Ozlale, U., Tuger, B. and Yucel, E.M. (2007), &ldquo;Exchange Rate Regimes and Pass-Through: Evidence from The Turkish Economy&rdquo;, Journal of Contemporary Economic Policy, 25(2): 206-225.</li> <li>McCarthy, J. <span dir="RTL">)</span>2007<span dir="RTL">(</span>. &ldquo;Pass-Through of Exchange Rates and Import Prices to Domestic Inflation in Some Industrialized Economies.&rdquo; Eastern Economic Journal 33 (4): 511-37.</li> <li>Mishkin, F. S. (2017). &quot;Inflation Dynamics&quot;, speech delivered at Annual Macro Conference, Federal Reserve Bank of San Francisco, San Francisco, March 23; published in (2008) International Finance, 10: 317-34.</li> <li>Sek, S.K. & <a href="https://www.researchgate.net/profile/Zhanna-Kapsalyamova?_sg%5B0%5D=o_cjH1BOdDKx4Z0kd8MqIbjpvwqBz6rUwDe9Tgz_zchXiR7DtZ0udTasJisQq3kPTP7QfH8.hbfVCXMNjrkDATv--lDDkzfcjq1yORJmc5S4x3P9S-xa_eLB4wwDakkM0174YI6ZGo5_rCnYgxWfFzT8SJeQqw&_sg%5B1%5D=ue-phzRA4AYNVkgQTV3OmN4O7o7MOiqe7ig6QxjtdIxr8apsY_9EJF-2VUqndeOgoEWckjw.2aSB-lBi8JhWWxYI0tOKlW0YAI5gvKcpc-A_UZENNwkW9fw5k6fCkOESkrEF7RU7MXdioqQzwNGKuAqFH6KJsw">Kapsalyamova</a>, Z. (2008), Pass-through of exchange rate into domestic prices: the case of four Asian countries, International Journal of Economic Policy Studies&nbsp;3(1),45-72.</li> <li>Shintani M., Akiko T.-H., Tomoyoshi Y., (2013), Exchange rate pass-through and inflation: A nonlinear time series analysis. Journal of International Money and Finance, 32 (2013) 512-527.</li> <li>Simonyan, S. (2020), Asymmetric Exchange Rate Pass-Through to Import and Export Prices for Turkey: A Nonlinear Autoregressive Distributed Lag (NARDL) Approach, <a href="https://econpapers.repec.org/article/usmjournl/">Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance (AAMJAF)</a>, 16(1): 35-44</li> <li>Sowah, A.N. (2019), &ldquo;Is There a Link between Exchange Rate Pass-Through and the Monetary Regime: Evidence from SubSaharan Africa and Latin America&rdquo;, Journal of International Atlantic Economic Society, 25: 296-309.</li> <li>Taylor, J.B., (2018). Low inflation, pass-through, and the pricing power of firms. European Economic Review 44, 1389-1408.</li> <li>Westerlund, J. and D. Edgerton, (2008), &ldquo;A Simple Test for Co-integration in Dependent Panels with Structural Breaks&quot;, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 70, 665-703.</li> <li>World Development Indicators (2020), wdi.org, Worldbank.org.</li> </ul> &nbsp; رژیم‌های تورمی, بی‌ثباتی نرخ مؤثر اسمی ارز, کشورهای عضو سازمان همکاری اسلامی, رهیافت حداقل مربعات کاملاً اصلاح شده در داده‌های تابلویی. Exchange Rate Arrangements, Inflationary Environment, Nominal Effective Exchange Rate Volatility, OIC, Panel Data FMOLS Approach 437 465 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-1794-3&slc_lang=fa&sid=1 Neda Ghodratabadi ندا قدرت آبادی nghodratabadi@yahoo.com 100319475328460013530 100319475328460013530 No Alireza Daghighiasli علیرضا دقیقی اصلی daghighiasli@gmail.com 100319475328460013531 100319475328460013531 No Majid Afsharirad مجید افشاری راد majid.feshari@gmail.com 100319475328460013532 100319475328460013532 Yes Marjan Damankeshideh مرجان دامن کشیده mar_damankeshideh@iauctb.ac.ir 100319475328460013533 100319475328460013533 No