fa اثر توسعه مالی و آزادسازی تجارت بر رشد اقتصادی در کشورهای با درآمد متوسط بالا تخصصي Special پژوهشي Research <span style="font-size:16px;"><span style="font-family:IRANyekan;"><span style="line-height:90%"><span lang="FA" style="line-height:90%"><span b="" zar=""><span style="letter-spacing:-.2pt">در حال حاضر بیش از یک دهه است که دولت‌های مختلف در اقتصادهای درحال‌توسعه برای ارتقای رشد اقتصادی تلاش‌های گوناگونی انجام داده‌اند. اثرگذاری توسعه مالی و آزادسازی تجارت بر رشد اقتصادی، در اقتصادهای درحال‌توسعه موضوع بحث‌ها و جنجال</span></span></span><span lang="FA" style="line-height:90%"><span calibri=""><span style="letter-spacing:-.2pt">‌</span></span></span><span lang="FA" style="line-height:90%"><span b="" zar=""><span style="letter-spacing:-.2pt">های بسیاری بوده است و تناقض در ادبیات موضوع نشان می‌دهد که این روابط، همچنان نامشخص و مبهم باقی‌مانده است. این مطالعه برآن است تا به بررسی اثر توسعه مالی و آزادسازی تجارت بر رشد اقتصادی در کشورهای درحال‌توسعه با درآمد متوسط بالا بپردازد. بدین منظور از داده‌های سالانه کشورها طی دوره 2017-2000 بهره گرفته‌شده است. علاوه بر این، نظر به مفهوم چندبعدی و گسترده توسعه مالی، تلاش شده است تا شاخص توسعه مالی با ارائه نگاهی نو و بر اساس سه معیار عمق، دسترسی و کارایی مؤسسات و بازارهای مالی استخراج شود. نتایج حاصل از این مطالعه با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی دومرحله‌ای (</span></span></span><span dir="LTR" style="line-height:90%"><span style="letter-spacing:-.2pt">SYS-GMM</span></span><span lang="FA" style="line-height:90%"><span b="" zar=""><span style="letter-spacing:-.2pt">) حاکی از اثر مثبت و معنادار توسعه مالی بر رشد اقتصادی است. همچنین در گروه کشورهای مورد مطالعه، اثر آزادسازی تجارت هم در قالب کاهش موانع تعرفه‌ای و غیرتعرفه‌ای و هم در قالب افزایش حجم تجارت بر رشد اقتصادی، مثبت و معنادار بوده است. به‌علاوه نتایج نشان می‌دهد عملکرد خوب نظام مالی، اثر باز بودن آزادسازی تجارت در کشورها را تقویت می‌کند و با‌لعکس. با توجه به نتایج به‌دست‌آمده، می‌توان مطرح کرد که اتخاذ تدابیر و سیاست‌های مناسب آزادسازی تجارت و همچنین تأکید در به‌کارگیری سیاست‌هایی که به تعمیق و افزایش کارایی بخش مالی و در نتیجه توسعه این بخش منجر ‌شود، بسترساز رشد اقتصادی است.</span></span></span></span></span></span><span style="line-height:90%"><span dir="LTR" style="letter-spacing:-.2pt"></span></span><br> <span lang="FA" style="font-size:5.0pt"><span style="font-family:"B Zar""></span></span> <strong>Abstract</strong><br> <span style="font-size:10pt"><span style="text-autospace:none"><span style="line-height:115%"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><span style="line-height:115%">For more than a decade now, Various efforts have been put in place by various governments of developing economies to promote economic growth. The impact of financial development and Trade liberalization on economic growth in the developing economies has been a subject of much debates and controversies. The contradictions in literature on the subject matter shows that these relationships is still an unsettled matter.</span><span style="line-height:115%"> The purpose of this paper is to empirically investigate the impact of financial development and trade liberalization on economic growth in upper middle income developing countries using</span><span style="line-height:115%"> annual time series data between 2000 and 2017. Furthermore, Due to multi-faceted and broad concept of financial development, We took a novel approach and created a Composite financial development index based on three dimensions: depth, access, and efficiency of financial institutions and markets.</span></span></span></span></span><br> <span style="font-size:10pt"><span style="text-autospace:none"><span style="line-height:115%"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><span style="line-height:115%">The results of this study, using two step system generalized method of moments (SYS-GMM), </span>Show the positive and significant effects of financial development on economic growth. We also found that trade liberalization has a positive and significant impact on economic growth in countries studied in this paper, both in term of increasing trade volume and reducing tariff and non-tariff barriers. Finally, the results illustrate that the good performance of the financial system reinforces the effect of trade liberalization and vice versa. As to study finding, the implementation of trade openness enhancement policies as well as the policies that result in the deepening and increasing the efficiency of financial sector and thus developing this sector, can be the factor for economic growth.<span dir="RTL" lang="AR-SA" style="font-size:11.0pt"><span style="line-height:115%"></span></span></span></span></span></span><br> &nbsp; توسعه مالی, گشتاورهای‌تعمیم یافته, آزاد‌سازی تجارت, مدل پانل پویا Financial Development, Generalized Method of Moment, Trade Liberalization, Dynamic panel model 395 432 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-3223-1&slc_lang=fa&sid=1 Mona beheshti مونا بهشتی beheshtimona@yahoo.com 100319475328460014467 100319475328460014467 No Department of Management and Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University دانشکده مدیریت و اقتصاد،واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی Abbas Memarnejad عباس معمارنژاد memar.ab45@yahoo.com 100319475328460014468 100319475328460014468 Yes Department of Management and Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University دانشکده مدیریت و اقتصاد،واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی Taghi Torabi تقی ترابی Ttttorabi@yahoo.com 100319475328460014469 100319475328460014469 No Department of Management and Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University دانشکده مدیریت و اقتصاد،واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی Shamseddin Hosseini شمس الدین حسینی economics1967@yahoo.com 100319475328460014470 100319475328460014470 No Department of Economics, Allame Tabatabai دانشکده اقتصاد ،دانشگاه علامه طلاطبایی