fa بررسی رابطه حجم معاملات با تغییرات قیمت نفت خام در بورسهای نفتی با استفاده از مدل VECM عمومى General پژوهشي Research <div align="justify" style="direction: rtl"> تلاطم شدید قیمت در بازار نشان‌دهنده شدت نوسانهای قیمت بوده و از این‌رو پیش‌بینی قیمت را بسیار پیچیده‌تر می‌کند زیرا افزایش تلاطم قیمت در یک بازار به‌معنای افزایش عدم اطمینان و بالا بودن ریسک در آن بازار است. در این مقاله پس از بررسی رفتار تلاطمی قیمت نفت خام در دوره‌های مختلف طی سالهای 1987 تا 2008 به رابطه علی بین تغییرات قیمت نفت خام و حجم معاملات در بورسهای نفتی در قالب یک مدل VECM پرداخته‌ایم. نتیجه این بررسی نشان‌دهنده آن است که جهت علیت از طرف تغییرات قیمت بر حجم معاملات می‌باشد. </div> The high price volatility in the market indicates the severity of price variations hence making the price forecasting a more challenging issue. This is due to the fact that higher price volatility in a market means higher uncertainties and an increased level of risk in that market. Upon the analysis of volatile behavior of crude oil prices during different periods over 1987 to 2008, this paper attempts to arrive at the causal relationship between the variations in crude oil prices and trading volumes in crude oil exchanges using the VECM model. The results show that the direction of causality is from the price variations to volumes traded. تلاطم قیمت نفت خام،‌ حجم معاملات در بورسهای نفتی Crude Oil Price Volatility, Trading Volumes in Oil Exchanges 21 36 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-23-143&slc_lang=fa&sid=1 Atefeh Taklif عاطفه تکلیف 1003194753284600726 1003194753284600726 Yes