fa برآورد غیرخطی تقاضای پول و تعیین سطح آستانه‌ای تورم در ایران (1390-1352) تخصصي Special پژوهشي Research این پژوهش به بررسی غیرخطی بودن تابع تقاضای پول و مطالعه رفتار تقاضای پول نسبت به سطح آستانه‌ای تورم در ایران می‌پردازد. ناهمگنی نتایج نحوه پاسخگویی تابع تقاضای پول به سطح تورم در مطالعات تجربی اخیر انگیزه اصلی این مطالعه است. برای این منظور، بر پایه نظریه تقاضای پول کینزی‌ها و پولیون و نیز برحسب انتخاب M1 یا M2 4 سناریو برای تابع تقاضای پول در ایران بررسی می‌شود. برآورد الگو با استفاده از داده‌های سری‌های زمانی سال‌های (1392-1352) بانک مرکزی ایران انجام می‌گیرد. نخست، ایستایی متغیرهای تولید ناخالص داخلی، تورم، نرخ ارز، میزان بهره و پول آزمون می‌شود، سپس با استفاده از روش جوهانسن وجود بردار هم‌انباشتگی یا همگرایی بلندمدت بین متغیرهای الگو بررسی و برای تلفیق روابط کوتاه‌مدت و بلندمدت از الگوی تصحیح خطا استفاده می‌شود. خطی یا غیرخطی بودن تابع تقاضای پول به‌همراه تعیین سطح آستانه‌ای تورم در ایران از طریق مدل تغییر رژیم ملایم آزمون می‌شود. برآوردها حاکی از غیرخطی بودن تابع تقاضای پول در ایران هستند. نتایج نشان می‌دهند پاسخگویی مثبت تقاضای پول در ایران در تورم آستانه‌ای 75/14 درصد است. در تورم بالاتر تقاضای پول به‌صورت منفی به آن واکنش نشان می‌دهد. This study examines the linearity of money demand function and monitors money demand reaction with respect to different levels of inflation. The linkage between money demand and inflation is not always straightforward: some research report is positive but it is revealed negative in some other papers. It has been argued by economists that such conflicting results has roots in the differences associated with the structures of economic agent’s expectations. Therefore, this paper tries to shed more light on this problem as well as monitoring the behavior of Iran's money demand function encountering to different levels of inflation on one hand and computing threshold level of inflation on the other hand using annual data from 1973-2011. For this purpose, four money demand functions are developed in terms of Keynesian school and Friedman theory of money demand with nonlinear specifications, which are estimated using smooth transition (STR) system. First, stationarity of time series has been examined with unit root tests and then existence of a long-run co-movement among the variables have been verified by Johansen co integration procedure. Furthermore, in order to distinct long-run from short-run dynamics, a vector error correction (VECM) procedure has been adopted. Findings are in favor of existence of a nonlinear money demand function in Iran and a well-adjustment of logistic smooth transition function (LSTR) in this case. Results show that threshold level of inflation is about 14.75%, indicating that the money demand function reacts negatively facing any higher level of the estimated threshold level of inflation, but positively in lower rates. تقاضای پول, الگو انتقال ملایم, سطح آستانه‌ای تورم. Money demand function, smooth transition model, economic growth, threshold level of inflation. 153 178 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-85-4&slc_lang=fa&sid=1 Mohammad Hassan Fotros محمدحسن فطرس fotros@basu.ac.ir 10031947532846003191 10031947532846003191 Yes Hamedan, Bu-Ali Sina University دانشگاه بوعلی سینا، گروه اقتصاد Ehsan Hoseini doost احسان حسینی دوست ehsan_2117@yahoo.com 10031947532846003192 10031947532846003192 No Hamedan گروه اقتصاد