fa الگوی شناسایی ناهنجاری‌های ایجاد شده در فضای بازی (گپ‌های قیمتی) در بازار سرمایه ایران تخصصي Special پژوهشي Research <span style="line-height:90%"><span lang="FA" style="font-family:&quot;B Zar&quot;">گپ‌های قیمتی در بازار سرمایه تحت تأثیر عوامل بنیادی و تکنیکالی شکل می‌گیرند؛ از یک‌سو تغییرات واقعی مانند عرضه و تقاضا یا اخبار افزایش سرمایه و از سوی دیگر شایعات و فضای روانی بازار می‌توانند موجب ایجاد این شکاف‌ها شوند. هدف پژوهش حاضر ارائه الگویی برای شناسایی ناهنجاری‌های ناشی از گپ‌های قیمتی با رویکردی کیفی و کمّی است. در بخش کیفی، طی سال ۱۴۰۲ با استفاده از نمونه‌گیری هدفمند، ۱۵ مصاحبه عمیق با خبرگان سرمایه‌گذاری انجام شد و داده‌ها با روش کدگذاری تحلیل گردید. نتایج نشان داد مهم‌ترین عوامل علّی شامل نوسان شدید، اخبار مثبت صنعت، تعدیل سوددهی، تقسیم سود نقدی و گزارش‌های مثبت بین بسته و باز شدن سهام هستند. شرایط مداخله‌گر در سه دسته سازه‌های سهم، صنعت و بازار قرار گرفت. راهبردها نیز در دو سطح تعریف شدند: استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مانند امواج الیوت و ایچیموکو، و برنامه راهبردی شامل مراحل شناسایی گپ، تعیین نوع، بررسی شرایط، تصمیم‌گیری و اجرای معامله. پیامدها در دو سطح مثبت و منفی بروز یافتند؛ از جمله رضایتمندی، خوش‌شانسی، یا در مقابل سهل‌انگاری، ترس و کاهش انگیزه.&nbsp;</span></span> <span style="line-height:90%"><span style="unicode-bidi:embed"><span style="letter-spacing:-.2pt">Price gaps in the capital market are influenced by both fundamental and technical factors. On the one hand, real changes such as supply and demand or capital increase announcements can create gaps, while on the other hand, rumors and market sentiment may also lead to such anomalies. The aim of this study is to present a model for identifying irregularities caused by price gaps through both qualitative and quantitative approaches. In the qualitative section, during 2023, 15 in-depth interviews were conducted with investment experts using purposive sampling, and the data were analyzed through coding methods. The findings revealed that the most significant causal factors include sharp fluctuations, positive industry news, earnings adjustments, cash dividend distribution, and favorable reports released between the closing and opening of stocks. Intervening conditions were categorized into three groups: share-related structures, industry structures, and market structures. Strategies were defined at two levels: first, trading strategies such as Elliott Wave and Ichimoku; second, strategic programs including gap identification, type determination, market condition assessment, decision-making, and trade execution. Outcomes appeared at both positive and negative levels, ranging from satisfaction and good fortune to negligence, fear, and loss of motivation.&nbsp;</span></span></span> گپ‌های قیمتی, فاکتورهای بنیادی, فاکتورهای تکنیکالی. Price gaps, fundamental factors, technical factors 178 213 http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-2586-2&slc_lang=fa&sid=1 Behrouz Jam بهروز جم Jam.behrouz@yahoo.com 100319475328460018777 0009-0009-9371-9922 No Department of Accounting, Urmia Branch, Islamic Azad University گروه حسابداری، واحد ارومیه ، دانشگاه آزاد اسلامی Asgar Pakmaram عسگر پاک مرام pakmaram@iau.ac.ir 100319475328460018778 100319475328460018778 Yes Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University گروه حسابداری، واحد بناب ، دانشگاه آزاد اسلامی Saeid Jabarzade سعید جبارزاده کنگرلوئی s.jabarzade@iau.ac.ir 100319475328460018779 100319475328460018779 No Department of Accounting, Urmia Branch, Islamic Azad University گروه حسابداری، واحد ارومیه ، دانشگاه آزاد اسلامی Jamal Bahrisales جمال بحری ثالث j.bahri@iau.ac.ir 100319475328460018780 100319475328460018780 No Department of Accounting, Urmia Branch, Islamic Azad University گروه حسابداری، واحد ارومیه ، دانشگاه آزاد اسلامی