هدف اصلی این مطالعه، بررسی تأثیر شوکهای عرضه نفت، تقاضای جهانی و شوک قیمت نفت بر نرخ ارز حقیقی دلار در ایران است. در این راستا آمار و اطلاعات این متغیرها به صورت ماهانه برای بازه زمانی 1990:04-2015:09 مورد استفاده قرار گرفته است. شوکهای نفتی سهگانه ابتدا با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری ساختاری (SVAR) به دست آمده و در ادامه تأثیر آنها بر نرخ ارز در قالب مدل مارکوف- سوئیچینگ دو رژیمی از ماه مه 1992 تا سپتامبر 2015 بررسی شده است. نتایج به دست آمده نشان میدهد که نرخ ارز حقیقی در ایران اغلب در رژیم با نوسان پایین قرار گرفته (رژیم دو) و بازار ارز بیشتر در وضعیت رکود بوده است، لذا تأثیر شوکهای نفتی در رژیم دوم قابلیت استناد بالایی دارد. در این رژیم شوکهای قیمت نفت و شوک تقاضای جهانی تأثیر منفی و معنیدار بر نرخ ارز حقیقی دارد. به عبارت دیگر، شوک مثبت تقاضای جهانی که از رونق اقتصاد جهانی ناشی میشود، و افزایش قیمت نفت منجر به کاهش نرخ ارز و افزایش ارزش پول ملی ایران میشود و اثرات بیماری هلندی در اقتصاد ایران ایجاد میکند. براساس نتایج به دست آمده، شوک عرضه جهانی نفت تأثیر معنیداری بر نرخ ارز نداشته و، در نتیجه، نقش مؤثری در تحولات بازار ارز ایران ندارد.
The impact of oil shocks on exchange rate in Iran: A Markov-switching approach. qjerp 2016; 24 (79) :123-144 URL: http://qjerp.ir/article-1-1350-fa.html
رضازاده علی. بررسی تأثیر شوکهای نفتی بر نرخ ارز در ایران: رهیافت غیرخطی مارکوف- سوئیچینگ. فصلنامه پژوهش ها وسیاست های اقتصادی. 1395; 24 (79) :123-144