[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: دوره 28، شماره 93 - ( فصلنامه پژوهش ها و سیاست های اقتصادی 1399 ) ::
جلد 28 شماره 93 صفحات 203-232 برگشت به فهرست نسخه ها
تاثیر نوسانات بازارهای دارایی بر بی ثباتی مالی در اقتصاد ایران : رهیافت مارکوف سویچینگ موجک بنیان
پگاه زارعی، امیر منصور طهرانچیان، اسماعیل ابونوری، وحید تقی نژاد عمران
دانشگاه مازندران ، m.tehranchian@umz.ac.ir
چکیده:   (591 مشاهده)
در این پژوهش تاثیر نوسانات بازارهای دارایی (نرخ ارز، قیمت نفت و شاخص بازار سهام) بر شاخص بی ­ثباتی مالی با استفاده از الگوی چرخشی مارکف طی دوره زمانی 1397-1388 به صورت ماهانه  بررسی شده است. برای استخراج نوسانات نرخ ارز، قیمت نفت و شاخص بازار سهام از الگوی تبدیل موجک استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می­دهد تاثیر نوسانات نرخ ارز در رژیم­های مختلف و دوره ­های زمانی گوناگون متفاوت است به­ گونه ­ای که در کوتاه ­مدت نوسانات نرخ ارز در رژیم بالای شاخص بی­ ثباتی مالی تاثیر متفاوتی نسبت به سایر دوره ­های زمانی دارد. نوسانات قیمت نفت  در دوره ­های زمانی میان­ مدت و بلندمدت و فارغ از رژیم بی­ ثباتی مالی تاثیر مثبت و معنادار دارد و این تاثیر در دوره ­زمانی بلتدمدت قوی­تر خواهد بود. همچنین نوسانات بازار سهام صرفا در کوتاه ­مدت و در شرایطی که شاخص بی ­ثباتی مالی در رژیم پایین باشد تاثیر منفی و معنادار دارد. این نتایج نشان می­دهد که نوسانات با توجه به دوره زمانی و همچنین سطح بی­ ثباتی مالی دارای تاثیر متفاوت می­باشند. بنابراین  مدیریت بازارهای ارز و سهام در کشور بایستی با توجه به سطح بی­ ثباتی مالی و همچنین بازه زمانی ایجاد نوسانات، صورت پذیرد.
واژه‌های کلیدی: نوسانات نرخ ارز، نوسانات قیمت نفت، نوسانات سهام، شاخص بی ثباتی مالی، الگوی چرخشی مارکف
متن کامل [PDF 730 kb]   (522 دریافت)    
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: تخصصي
دریافت: 1398/10/1 | پذیرش: 1399/3/31 | انتشار: 1399/3/31
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

zarei P, Tehranchian A, Anonouri E, taghinejad omran V. The Impact of Financial Market Fluctuations on Financial Instability in the Iranian Economy: The Wavelet based Markov Switching Model. 3. 2020; 28 (93) :203-232
URL: http://qjerp.ir/article-1-2596-fa.html

زارعی پگاه، طهرانچیان امیر منصور، ابونوری اسماعیل، تقی نژاد عمران وحید. تاثیر نوسانات بازارهای دارایی بر بی ثباتی مالی در اقتصاد ایران : رهیافت مارکوف سویچینگ موجک بنیان. فصلنامه پژوهش ها وسیاست های اقتصادی. 1399; 28 (93) :203-232

URL: http://qjerp.ir/article-1-2596-fa.html



دوره 28، شماره 93 - ( فصلنامه پژوهش ها و سیاست های اقتصادی 1399 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی Journal of Economic Research and Policies
Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 30 queries by YEKTAWEB 4219